合約網格策略常見問答
合約網格策略常用術語
名稱 | 含義 |
實際保證金 | 指的是開單、加倉時投入，並且用於下網格訂單的保證金，參與單網格買賣量的計算 |
預留保證金 | 指的是開單、加倉時投入，作為緩衝而預留的資金，不參與單網格買賣量的計算，僅作為保證金，用於降低策略的風險水平 |
累計投入 | 累計投入=開單時投入的保證金+加倉時投入的保證金，開單時投入的保證金包含實際保證金、預留保證金，加倉時投入的保證金也包含實際保證金、預留保證金 |
總收益 | 總收益=當前策略資產估值 - 累計投入 + 累計減少保證金 - 累計增加保證金 + 已提取網格收益 |
網格收益 | 已完成網格週期的淨利潤 (買 + 賣閉環) |
未配對收益 | 未配對收益=總收益 – 網格收益，主要包含持倉的浮動盈虧、資金費、交易手續費、或因修改參數而導致的變動或平倉等 |
日均套利次數 | 完成1輪完整的網格週期 (買 + 賣閉環) 計算1次套利次數，日均套利次數是策略累計的總套利次數/運行時長 |
總套利次數 | 完成1輪完整的網格週期 (買 + 賣閉環) 計算1次套利次數，總套利次數是策略累計的總套利次數 |
額外保證金 | 額外保證金=預留保證金 + 累計增加保證金 - 累計減少保證金 |
預估強平價 | 當前網格掛單成交後的預估爆倉價格。以做多為例，指的是價格下跌，開多掛單不斷成交後，策略的預估爆倉價格。該價格主要用於觀測策略的風險水平 |
單網格買賣量 | 指的是每個格子低買高賣時的合約張數 |
合約網格策略常見問答
Q：創建合約網格策略後，訂單是如何初始化的？
訂單初始化取決於策略方向 (做多、做空、中性)：
做多模式：
使用投資額在每個網格掛買入訂單開多倉。根據市價可能立即成交部分訂單。策略僅保持多倉。做空模式：
使用投資額在每個網格掛賣出訂單開空倉。根據市價可能立即成交部分訂單。策略僅保持空倉。中性模式：
市價下方網格掛買入訂單
市價上方網格掛賣出訂單
啟動時無持倉，市價觸及網格才開倉。策略可持多倉或空倉。
初始化流程：
單網格買賣量計算：首先，策略根據您的總投資額 (不包括預留保證金) 和選擇的槓桿倍數，計算每個網格的合約買賣張數。
訂單創建：單網格買賣量確定後，策略將根據您選擇的方向放置買入、賣出訂單。
特殊選項說明：
“創建時開倉” (默認開啟)： 關閉此選項時，做多模式僅掛市價下方買單，做空模式僅掛市價上方賣單，避免初始開倉。
Q：合約網格做多模式運作機制是什麼？
在上述常見問題 1 初始化結束後，策略在價格區間內每個網格水平掛買入訂單：
訂單成交 & 自動補單：當買單成交 (市價觸及網格價格)，自動在更高網格掛賣出訂單。
循環運作：
買入低價 → 賣出高價循環自動持續。
示例 (BTCUSDT 永續合約)：
價格區間：100,000 ~ 110,000 USDT
網格模式：等差
網格數：10
槓桿：3 倍
當前市價：105,800 USDT
投資幣種：USDT
初始化掛單：100,000、101,000、...、109,000 買單
訂單執行：當前價格 (例如 105,800) 以上的買單將立即成交。
賣單下達機制：當買單成交時，策略將在上一網格價位下賣單 (例如：105,000買單成交後，系統自動在 106,000 價位下賣單)。 此機制形成買-賣訂單組。待兩筆訂單均成交後，即可實現網格套利。
持續自動化：該流程將自動循環運行——低買高賣——直至手動停止策略，確保策略無需人工干預即可持續執行。
注意：若禁用“創建策略時市價建倉”設置，策略在初始化時僅會在市價下方掛出買單。以上例而言，即僅掛出 105,800 以下價位的買單。當市價上漲 (例如突破 106,000) 時，系統將動態激活高位的買單。禁用此設置的核心優勢在於避免前期集中建倉。策略將根據價格波動動態響應，既能降低初始風險敞口，又能保持對市場變化的敏捷反應。
Q：合約網格做空模式運作機制是什麼？
在上述常見問題 1 初始化結束後，策略在價格區間內每個網格水平掛賣出訂單：
訂單成交 & 自動補單：當賣單成交 (市價觸及網格價格)，自動在更低網格掛買入訂單。
循環運作：
賣出高價 → 買入低價循環自動持續。
示例 (BTCUSDT 永續合約) ：
價格區間：100,000 ~ 110,000 USDT
網格模式：等差
網格數：10
槓桿：3 倍
當前市價：105,800 USDT
投資幣種：USDT
初始化掛單：101,000、102,000、...、110,000 賣單
訂單執行：當前價格 (例如 105,800) 以下的賣單將立即成交。
賣單下達機制：當賣單成交時，策略將在下一網格價位下買單 (例如：106,000 賣單成交後，系統自動在 105,000 價位下買單)。 此機制形成賣出、買入訂單組。待兩筆訂單均成交後，即可實現網格套利。
持續自動化：該流程將自動循環運行——高賣低買——直至手動停止策略，確保策略無需人工干預即可持續執行。
注意：若禁用“創建策略時市價建倉”設置，策略在初始化時僅會在市價上方掛出賣單。以上例而言，即僅掛出 105,800 以上價位的賣單。若市價下跌 (例如跌破 105,000)，系統將動態激活低位的賣單。禁用此設置的核心優勢在於避免前期集中建倉。策略將根據價格波動動態響應，既能降低初始風險敞口，又能保持對市場變化的敏捷反應。
Q：合約網格中性模式運作機制是什麼？
在上述常見問題 1 初始化結束後，與做多或做空模式不同，中性模式旨在從雙向價格波動中獲利，通過同時在市價上下方掛單實現：訂單佈局：
市價下方：買入訂單
市價上方：賣出訂單
成交邏輯：
買單成交 → 在更高網格掛賣單
賣單成交 → 在更低網格掛買單
示例 (BTCUSDT 永續合約)：
價格區間：100,000 ~ 110,000 USDT
網格模式：等差
網格數：10
槓桿：3 倍
當前市價：105,800 USDT
投資幣種：USDT
初始化時策略將下單：
在100,000、101,000、102,000、103,000、104,000、105,000 掛入買單
在107,000、108,000、109,000、110,000 掛入賣單
為什麼106,000不掛賣單？
如果106,000掛賣單，就會形成106,000 - 105,000 開空平空套利組，而105,000 - 106,000 有開多平多套利組，那麼就會在同一網格內出現開多平多和開空平空的混淆。這樣，105,000-106,000 這個區間會出現雙重操作，導致策略不清晰。因此，為保持中性網格的操作簡潔性，該區間將保留距離當前市價最近的賣出單。
訂單執行：隨著價格波動，買入或賣出訂單被觸發。
反向訂單下達：當買入訂單成交 (例如在 105,000) 後，將在下一更高網格價位 (106,000) 下賣出訂單。反之，若賣單成交 (例如在 107,000)，則在下一級網格價位 (106,000) 掛出買單。每組買-賣或賣-買組合構成完整交易週期，旨在捕捉市場雙向波動帶來的盈利機會。
持續自動化：該循環在策略運行期間持續重複，確保網格策略無需人工干預即可始終如一地執行。
Q：為什麼合約網格策略會意外停止？
強平 (最常見)：高槓桿 + 逆向行情導致保證金歸零。
交易對下架：官網公告通知，用戶將收到預警。
跟單來源停止：跟隨的帶單員停止策略。
達到該交易對持倉限額：平臺對單個用戶在該交易對的持倉有限制，主要有持倉價值、持倉比例的限制，當您的手動合約持倉和策略合約持倉累計達到限制後，策略將自動停止。
合約交易對信息變更：官網公告通知，比如合約交易對支持的最大槓桿倍數降低
其他原因：提交策略 ID 聯繫客服排查。
Q：合約網格訂單的盈虧指標都表示什麼？
指標 | 計算邏輯 | 包含要素 |
總收益 | 當前賬戶總資產 – 累計投入 (含預留保證金) + 歷史提取網格利潤 – 累計增加的保證金 | 已實現盈虧 + 未實現盈虧 + 所有費用 |
網格收益 | 已完成網格週期的淨利潤 (買 + 賣閉環) | 僅包含閉環訂單的價差收益 |
未配對收益 | 總收益 – 網格收益 | 未閉環訂單的持倉盈虧 + 資金費 + 部分手續費 |
Q：合約網格利潤如何計算？
網格利潤 = 所有已完成買賣循環的網格收益總和，只計算完整走完“買 → 賣”閉環的網格
單網格利潤 = (賣出成交均價 – 買入成交均價) × 成交量 – 買入手續費 – 賣出手續費
示例：
價差收益 = (111,500 – 111,000) × 0.0001 = 50 USDT
網格利潤 = 50 – 0.00222 – 0.00223 = 49.99555 USDT
操作 | 數量 (BTC) | 價格 (USDT) | 手續費 (USDT) |
買入 | 0.0001 | 111,000 | 0.00222 |
賣出 | 0.0001 | 111,500 | 0.00223 |
Q：合約網格未配對收益如何計算？
未配對收益 = 總收益 – 網格利潤，指的是總收益中無法歸類到已完成網格的部分
未配對收益主要包含以下內容：
當前持倉的浮動盈虧
資金費用
強平關單時產生的強平清算費
部分交易手續費：
情況 1：關單平倉時，並不會形成網格套利組，所以關單平倉的手續費將計入未配對收益
情況 2：當開倉、市場波動劇烈時，掛單可能以市價單形式成交 (如插針時) ，此時手續費按市價單費率（Taker fee rate）計算 (通常高於限價單，即Maker fee rate)。但網格收益計算使用限價單手續費率，所以高出的手續費部分會計入未配對收益 (作為負值)
價格差異：實際成交價與理論網格價的差額，比如下述示例：
如果您設置了一個 BTCUSDT 永續合約網格，方向為做多，價格區間是 100,000 到 110,000，10 個網格，並且市場價格在初始化時是 105,800
創建策略時，在 105,800 以上的理論買入訂單將放置在 106,000 到 109,000。然而，在初始化時，這些買入訂單以市場價格 (約 105,800) 成交。
比如最上面的網格 (在 109,000 到 110,000 之間) 有一個 110,000 賣出掛單，若成交成功。網格利潤為 110,000 與 109,000 的差值部分，109,000 與實際成交價 105,800 的差值部分將計入未配對收益。
Q：創建合約網格時，“自動預留保證金”是什麼？
在創建合約網格策略時，您的總投資分為兩部分：
實際保證金：用於下網格訂單的部分，參與單網格買賣量的計算
預留保證金：作為緩衝而預留的資金，不參與單網格買賣量的計算，僅作為保證金
預留保證金的作用：
降低強平風險
覆蓋資金費用
預留保證金的設置方式：
啟用自動分配：系統按比例預留
手動調節：可手動設置預留金額
注意：
設置預留保證金將會影響策略的強平價格。通常建議保持足夠的保證金，以降低清算風險。
策略運行後，仍然可以通過調整保證金功能進行增加或減少保證金，讓您完全控制風險敞口和保證金水平。
Q：合約網格運行中訂單可以加倉嗎？它是如何工作的，是否存在任何風險？
是的，您可以在合約網格策略啟動後的任何時間，向其追加投資。追加的幣種需與創建策略時選擇的投資幣種保持一致。
運作機制說明：當您執行追加投資操作後，系統將按照以下邏輯處理：
風險緩衝預留：系統會從追加的資金中，自動預留一部分作為額外的風險緩衝資金。這部分資金的主要作用是增強倉位抵禦市場波動的能力，幫助降低觸發強制平倉 (清算) 的風險。預留後，剩餘資金將匯入可用交易資金。
訂單規模動態調整：策略會根據更新後的總投資額及實時市場數據，重新計算單網格買賣量
訂單組更新策略：對於不同狀態的網格訂單，資金調整的生效時機有所不同：
未成交訂單：對於尚未成交的掛單 (例如，在多頭網格中等待執行的買入訂單)，其訂單金額將立即更新為新的、更大的規模。
進行中的網格週期：對於已經開啟的網格交易週期 (例如，買入訂單已成交，正在等待賣出訂單成交)，當前週期的賣出訂單金額不會立即改變。新的訂單規模將在該週期完整結束 (即“低買高賣”流程完成)、並開啟下一個全新網格週期時開始應用。
重要風險提示：在享受追加投資帶來潛在收益機會的同時，您必須充分認知並警惕以下風險：
倉位與風險同步放大：追加投資會直接增加您的合約持倉倉位和佔用的保證金。在槓桿效應下，這意味著潛在收益與潛在虧損的絕對值都將等比例擴大。若市場行情向不利方向劇烈波動，您可能面臨更大的虧損。
資金退出限制：通常，合約網格策略在運行期間不支持部分減少初始投資。若需取出資金，目前只能通過提取保證金、提取利潤實現。
Q：合約網格運行中訂單可以修改參數嗎？它是如何工作的，是否存在任何風險？
可以。在策略運行期間，您可以修改其核心參數，例如價格區間和網格數量。但請注意，修改核心參數將觸發一個重新初始化的過程，這可能會帶來風險。運作機制說明：當您修改核心參數並確認後，系統將自動執行以下流程，而無需您手動停止策略：
訂單重置與重新初始化：策略會取消所有現有的未成交網格訂單。隨後，系統將根據新的參數設置以及您賬戶中當前分配給該策略的實時資產狀況 (包括保證金和持有的合約倉位)，立即計算並生成一套全新的網格買入、賣出訂單列表。
當前資產重新分配：新網格的建立將完全基於您此刻的資產。在某些情況下，為了匹配新網格的價格結構，系統可能需要以當前市場價格進行少量買入或賣出操作，以調整保證金與合約倉位的比例。此過程可能產生市價成交的盈虧，該部分盈虧將被計入未配對收益中。
實質上的“無縫重啟”：此操作的效果類似於您手動停止當前策略，然後立即以新參數創建一個全新的策略，但由系統自動、連續地完成，保持了操作的連貫性。比如：如果您初始投資 1000 USDT，修改參數時策略總資產為 800 USDT，您相當於使用 800 USDT再開一單，若後續交易對價格再次迴歸到開單時的價格，此時關閉訂單也無法得到 1000 USDT 的回款金額，您的回款金額可能會低於 1000 USDT。
網格組與利潤再投資：原有的所有網格交易週期均會結束。任何已實現但未提取的網格利潤，將自動併入您的可用資產，並參與新網格的構建，即被再投資。
重要風險與注意事項：修改運行中的策略參數是一項高級操作，請務必理解以下風險：
可能觸發市價單導致虧損：在重新初始化過程中，為調整資產組合以適應新網格，可能進行的市價買賣操作，若恰逢市場不利波動，可能產生即時虧損。
修改參數可能觸發策略停止：若修改參數時行情波動劇烈且策略內資產較少，可能導致修改參數後的單網格買賣量為0，此時策略會自動停止。
清算價格可能顯著變化：新的參數設置會改變您的倉位結構和風險敞口，從而直接影響您的強平價格。修改參數後，務必立即查看並確認新的強平價格，評估自身風險。您可能需要手動追加保證金以維持安全水平。
預留保證金不會被動用：創建時預留的的保證金部分，在重新初始化過程中將保持不變，不會被用於新訂單的建立。
Q：當我從策略跟單 (分潤) 複製了一筆合約網格策略，將會複製哪些參數？
注意：從策略跟單 (分潤) 複製參數後創建的訂單當您複製策略時，大多數基本設置，如網格區間、網格數量和方向，將複製帶單員的策略。高級設置，如開始、停止條件、止盈止損設置，也將被複製。一些核心設置可能會被隱藏，因為它們是帶單員選擇的特殊配置。您將能夠選擇您的投資金額，並獨立決定留出多少作為預留保證金，以幫助防止清算，以及修改槓桿倍數。
需要注意的是，帶單策略在運行期間執行的操作，例如編輯參數或加倉，不會被複製到您正在運行的策略。此外，如果帶單策略停止，複製的策略也將自動停止，任何資產都將以市場價格出售。
需要注意的是，策略跟單涉及到分潤，所以跟單策略將不能使用“提取利潤”功能。
Q：合約網格的止盈止損如何觸發？
目前支持的止盈止損方式：
價格：監控“最新價格”觸達設置值時，系統將撤銷所有掛單，並儘量以最優價格儘快平倉
收益率：監控”總收益率“觸達設置值時，系統將撤銷所有掛單，並儘量以最優價格儘快平倉
注意：上述設置值僅表示觸發條件，但觸發後可能由於行情波動及市場行情變化，導致實際平倉均價和止盈止損價格不完全一致；或導致關單後的總收益率和止盈止損收益率不完全一致。
Q：如何停止合約網格策略？
您有多種方式可以停止合約網格策略，包括手動和自動方式：
手動停止策略：
要手動停止您的策略，只需打開策略詳情窗口並點擊“停止”按鈕。
如果您不是帶單交易員，您將看到兩個選項：a. 停止策略並市價全平倉位；b. 停止策略但不平倉
注意：帶單交易員只能停止策略並市價全平倉位
設置止盈止損條件：
您可以在創建策略時設置您的止盈 (TP) 和止損 (SL)。
這些設置也可以在策略運行期間的任何時間進行編輯，允許您根據需要調整策略。
一旦您的止盈止損被觸發，會按市價賣出您的倉位。
設置停止條件：
為了更高度定製化，您可以基於以下條件配置停止條件：價格或 RSI 觸發條件；TradingView 信號
一旦停止條件被觸發，策略將根據您的設置行事，並且如果您已配置停止策略並市價全平倉位，觸發後會按市價賣出您的倉位。
Q：使用合約網格交易進行套利，是否會出現負套利收益的情況？
可能會
核心機制與常態保障：
系統在創建訂單或修改參數時，會基於當前您的手續費等級 (VIP 等級) 和網絡參數 (價格區間、網格數量) 進行實時測算。只有當系統測算確認，在當時的市場條件下，完成一次完整的“低買高賣”網格循環所獲得的價差收益，高於完成該循環所需支付的雙向手續費 (掛單方費率) 時，相關參數才會被允許設置。這一機制在源頭旨在為策略提供正收益的安全邊際。
潛在風險場景：
儘管有上述保障，在一種動態情況下風險依然存在：VIP 等級變更：如果您的手續費等級 (VIP 等級) 發生下調 (例如，從 VIP 3 降級至 VIP 1)，將導致您的實際交易手續費率上升。這可能使得原先設置下每個網格的價差利潤無法覆蓋升高後的手續費成本，從而使得該訂單的套利行為本身轉化為持續的淨虧損。
風控提示與操作建議：
平臺將持續監控此類風險。一旦系統檢測到某個訂單因手續費成本變化等原因可能陷入“負套利”狀態，將在該訂單的管理頁面展示明顯的提示信息。若看到此類提示，意味著該訂單正在持續消耗您的本金以支付手續費。我們強烈建議您及時關注並評估，可選擇手動關閉該訂單，以避免因長時間運行而產生的非必要損失。
Q：盤前交易合約轉為正式合約會停止策略嗎？
不會停止
Q：合約網格掛單中，為何有時會看到黃色的掛單？
黃色掛單標識是一種重要的風險和狀態提示。它表示該網格檔位的委託訂單因特定原因暫時無法正常掛出，處於“受阻”或“等待中”的狀態。我們的目標是確保您能夠充分利用保證金，儘量不錯過每次的套利機會。因此，請您注意以下兩種情況，並根據提示及時採取相應措施。這將幫助您更好地管理投資風險，保護您的利益。
情況一：可用保證金不足
原因：當策略運行的倉位出現浮虧，或市場波動加劇，導致維持現有持倉和掛單所需的保證金增加，可能致使“可用保證金”不足。系統因此無法為新的網格掛單提供所需的保證金。
何時發生：通常在訂單產生一定幅度虧損時出現。
應對建議：這是最常見的狀況。建議您立即向該策略追加投入保證金，以恢復可用保證金水平。一旦補足，黃色掛單將自動恢復為正常的待成交狀態。
情況二：合約最大支持槓桿倍數下調
原因：平臺可能基於市場風險管控，對特定合約交易對的全平臺最大支持槓桿倍數進行調整 (例如，從創建時的 50 倍下調為 20 倍)。若您策略中預設的槓桿倍數高於調整後的新上限，則相關訂單將因不符合新的風控規則而無法掛出。
何時發生：取決於平臺的整體風控調整。
應對建議：請關注平臺的官方公告。若確認因此原因導致黃色掛單，通常建議您關閉當前訂單，並使用符合新槓桿上限的參數重新創建策略，以確保策略的正常運行。