挂单可以增加订单表中的订单数量，为市场提供更多流动性，从而增加交易深度。而吃单是主动成交订单表的委托单，带走流动性，减少交易深度，所以为了鼓励挂单方提供流动性，通常挂单手续费低于吃单手续费。具体规则请查看交易手续费规则。 Q：市价单和限价单的手续费率是否一样？ 决定手续费率的因素，不取决于市价单和限价单，而是取决于订单是吃单还是挂单。 市价单通常是吃单，按照吃单费率计算，遇到市场流动性不足、价格剧烈波动时，市价单只成交一部分，剩余部分可能被取消；限价单可能是吃单也可能是挂单，取决于委托价和市价的关系，根据实际成交情况来决定。 Q：如何计算交易手续费？ 业务类型 手续费计算公式 现货/杠杆 现货 / 杠杆交易手续费 = 手续费率 × 成交时买入或卖出的币种数量。

其中，身份认证或账户状态不符合参与资格的的用户，请于 2024年3月25日 20:00 (UTC+8) 前完成身份认证或更改账户状态，届时欧易会对符合要求的用户再次进行空投，如果超过时限，欧易将不再为此空投提供支持。 欧易团队 2024年2月22日

在数字货币合约市场上，交易者只需根据合约价格，按一定比率交纳少量资金作为履行合约的财力担保，便可参与合约的买卖，这种资金就是数字货币合约保证金。2. 保证金如何计算？ 欧易提供两种保证金制度，全仓保证金与逐仓保证金。 在全仓模式下，用户账户里所有的可用资金都视作可用保证金。 持仓保证金计算 币本位合约保证金计算方式： 初始保证金 = 面值 * |张数| * 合约乘数 / (标记价格 * 杠杆倍数)，初始保证金将随交易币种价格变化而变动。 USDT本位合约保证金计算方式： 初始保证金 = 面值 * |张数| * 合约乘数 * 标记价格／杠杆倍数，初始保证金将随交易币种价格变化而变动。

在数字货币合约市场上，交易者只需根据合约价格，按一定比率交纳少量资金作为履行合约的财力担保，便可参与合约的买卖，这种资金就是数字货币合约保证金。2. 保证金如何计算？ 欧易提供两种保证金制度，全仓保证金与逐仓保证金。 在全仓模式下，用户账户里所有的可用资金都视作可用保证金。 持仓保证金计算 币本位合约保证金计算方式： 初始保证金 = 面值 * |张数| * 合约乘数 / (标记价格 * 杠杆倍数)，初始保证金将随交易币种价格变化而变动。 USDT本位合约保证金计算方式： 初始保证金 = 面值 * |张数| * 合约乘数 * 标记价格／杠杆倍数，初始保证金将随交易币种价格变化而变动。

假设当前BTCUSD指数为7000 USD，用户已有10张BTCUSD-200327-20000-P（2020年3月27日到期，执行价格为20000 USD的看跌期权）的买方持仓，想通过持有一些同到期日的交割合约头寸，来对冲delta风险至0。下面两张表给出了该期权合约和交割合约的相关信息。 BTCUSD-200327-20000-P 标记价格 PA delta BS delta 1.8571 BTC -2.85702309 -0.99993983 BTCUSD季度0327 标记价格 delta 7000 0.01428571(=100/7000) PA delta对冲计算出来的交割合约张数为： BS delta对冲计算出来的交割合约张数为 ： 其中，张数为正代表买入，张数为负代表卖出。

成本效益 期权具有很好的杠杆作用，为用户提供精准的对冲和交易工具。对于买方来说，通过购买期权，可以用较少的期权费控制较大数额的合约。 举例说明：假设投资者希望购买1个比特币（BTC），并认为它将在未来1个月内价格会上涨，其进入现货市场和期权市场的成本情况如下： 市场 BTC价格/BTC 购买个数 成本/ BTC 虚拟货币 1 1 1 市场 每张期权合约价格/ BTC 购买张数 成本/ BTC 期权 0.005 10 0.05 每张期权合约代表0.1个BTC，投资者买入10张看涨期权合约即获得与1个BTC相当的头寸，且节约0.95个BTC的投资成本。 由上例可见，期权合约具有良好的成本效益。 2. 降低风险 买入期权合约，无论标的价格如何变化，买方风险只限于所支付的期权费，但收益可以随着标的资产的有利变动而不断增加，使投资者免于保证金追加的要求。此外，7x24小时交易的期权合约可以为用户提供额外的交易灵活性，对冲标的资产的价格波动风险；可以帮助机构投资者、专业交易员在受监管的交易所环境中管理现货市场敞口以及对冲合约头寸。 3.

一、币本位永续合约 欧易币本位永续合约是以BTC等币种进行结算的数字资产合约产品，每一张合约代表价值100美元的BTC，以BTC为例，每一张合约代表价值100美元的BTC。交易者可以通过买入做多或卖出做空合约来获取数字资产价格上涨或下跌带来的收益。合约杠杆倍数为0.01～100倍。以BTCUSD合约为例，要素如下： 要素 详情 合约标的 BTC/USD 指数 结算货币 BTC 合约面值 100 USD 报价单位 按照 1 BTC 的 USD 价格报价 最小变动价位 0.1 杠杆倍数 0.01-100 倍 交易时间 7*24 小时 资金费率时间 香港时间每日08:00 16:00 24:00 手续费率 手续费详情 更多合约标的详见：/trade-market/info/swap 二、USDT本位永续合约 欧易USDT本位永续合约是以USDT进行结算的数字资产合约产品，每一张合约代表一定数量的数字资产（例如BTCUSDT合约，每一张合约代表0.01BTC）。交易者可以通过买入做多或卖出做空合约来获取数字货币价格上涨或下跌带来的收益。合约杠杆倍数为0.01～100倍。

该机制促使多仓与空仓持有者之间定期进行现金流交换，使永续合约的价格向指数价格收敛。 当资金费率为正数时，多仓位持有者支付资金费用给空仓持有者；相反，当资金费率为负数时，空仓持有者支付资金费用给多仓持有者。请留意，欧易平台仅促成多仓与空仓持有者之间的资金费交换，平台不收取任何服务费用。 一般情况下，欧易平台在每天的 8:00、16:00 和 24:00 (UTC+8)，每 8 小时收付一次资金费用。平台也针对一些合约每 1、2 或 4 小时收付一次资金费用。每个永续合约的费用都会以毫秒级进行收取，且不会中断交易。持有未平仓头寸的交易者在资金费用核算完成后，有义务支付或收取资金费用。如果您在资金费用核算前平仓，则无需支付或收取资金费用。此外，如果永续合约在资金费用核算前下线，当期的资金费用将作废，不予收付。实际的资金费用核算时长可能会持续一分钟。例如，若交易者在 00:00:20 (UTC+8) 开仓，且此时资金费用核算尚未结束，交易者仍可能需要支付或收取资金费用。 上述资金费用的收付时间可能根据市场情况进行实时调整。

跟单止损 您可以设置跟随该交易员的整体止损值，当亏损达到该值后，将自动解除跟单关系，剩余仓位将按照你选择的方式进行处理。1）立即市价全平；2）跟随交易员平仓；3）手动处理 跟单合约 默认全选交易员可带的全部标的，也可根据您的标的偏好进行选择 *注：根据市场行情及用户反馈，对应指标及权重可能会存在随时调整的情况。 第四步：点击【立即跟单】提交后弹出二次确认弹窗，确认配置信息是否有误，确认无误点击【确定】完成跟单设置 3.智能推荐倍率 由于比例跟单模式下，跟单者的每笔跟单订单价值与交易员成比例关系，跟单倍率若设置过大有可能导致跟单用户仓位实际杠杆过高，会提高亏损及爆仓风险。因此，建议用户在设置倍率时，可以参考交易员的智能推荐倍数，慎重进行设置，尽量不要超过推荐比例上限。

十三、接口报错：51010 Request unsupported under current account mode 这个跟您的账户模式有关系，如果您要下单现货杠杆或合约，需要调整为除现货模式外的其他3种模式！您可以通过接口：https://www.okx.com/docs-v5/zh/#trading-account-rest-api-set-position-mode 设置，也可以在网页或 App 上设置；注意：首次设置必须要在页面或 App 上设置：交易页面右上角设置图标-账户模式。十四、接口报错：51121 Order quantity must be a mult IP le of the lot size. 在 API 中合约下单是以张为单位的，必须是该币对最小下单数量的倍数，最小下单数量可以通过产品接口：https://www.okx.com/docs-v5/zh/#public-data-rest-api-get-instruments 的minSz 字段获取。

Delta 中性策略模式说明 为了提供更好的交易服务，给不同的交易者提供差异化产品，欧易于 2025 年 11 月 6 日推出 Delta 中性策略模式。 该模式适合运行资金费套利、基差套利等Delta 中性策略的交易者。使用此策略模式时，用户的主账户可以享有更高的 USDT 借币限额。同时，对冲的仓位在合约自动减仓 (ADL) 序列中排名更靠后，能够有效降低自动减仓风险。但相应的，用户将受到此策略模式独有的 Delta 风控限制，以及部分功能限制。 请注意：Delta 中性策略模式仅向欧易 VIP 用户开放。未设置策略模式前，您的账户将默认使用通用策略模式。通用策略模式下，交易需满足初始保证金和维持保证金要求，不会受到 Delta 风控限制。 Delta 中性策略模式的功能限制 产品 无法使用以下功能 账户模式 现货模式、合约模式 仓位模式 逐仓模式 交易产品 期权交易、现货网格、合约网格、现货 DCA、合约 DCA、智能套利、屯币宝、信号策略、抄底止盈策略 金融产品 活期借币、双币赢 划转 借币转出 注：在满足保证金要求的情况下，可以正常转出非借币资产。

一、限仓规则表 规则序号 限仓类型 BTCUSD期权 ETHUSD期权 规则1 当前挂单张数上限 25,000张 50,000张 规则2 当前挂单合约，总挂单单数上限 12单 12单 规则4 单标的指数下，所有合约总挂单张数上限 500,000张 500,000张 规则3 单标的指数下，所有合约总挂单单数上限 500单 500单 规则5 单一合约最大持仓张数上限 100,000张 200,000张 规则6 单标的指数下，所有合约在单方向的持仓总张数上限 300,000张 300,000张 规则7 单标的指数下，所有合约最大持仓总张数上限 500,000张 500,000张 如需增加限仓，请联系客服或者 Institutional@okx.com .二、限仓规则解释 以下规则适用于期权交易的限仓。例子中仅为示意，实际限仓数值以限仓表为准。 【规则1】 当前BTCUSD期权合约挂单张数上限为25000张（只计算当前要挂的订单的张数，不考虑已经挂出的订单）。 举例：用户下BTCUSD期权合约单的时候，如果想买入或卖出25001张，则超过了限制不能下单。

以下为不同下单场景下的 side（交易方向）和 posSide（持仓方向）参数： 买入并开/增加多头持仓：side = buy，posSide = long 卖出并开/增加空头持仓：side = sell，posSide = short 卖出并平/减少多头持仓：side = sell，posSide = long 买入并平/减少空头持仓：side = buy，posSide = short 限价委托单下单 以下示例展示如何以 19,000 USDT 价格买入 100 张 BTC-USDT 永续合约： 市价委托下单 以下示例展示如何以市价买入100 张 BTC-USDT 永续合约：Q：如何查询特定订单的详情或状态?（可参考这里） 除了ordId，您还可以使用 clOrdId 来查询订单详情。Q：如何取消订单？ 除了ordId，您可以使用clOrdId。Q：如何修改订单？ 同样，您可以使用 clOrdId 替代 ordId。以下示例展示了修改订单的 newSz（新委托数量）。Q：如何获取当前委托列表？Q：如何查询历史订单？

1）币本位保证金合约多仓预估强平价 = 面值 * |张数| * (维持保证金率 + 手续费率 + 1) / (保证金余额 + 面值 * |张数| / 开仓均价)空仓预估强平价 = 面值 * |张数| * (维持保证金率 + 手续费率 - 1) / (保证金余额 - 面值 * |张数| / 开仓均价) 2）USDT保证金合约多仓预估强平价 = (保证金余额 - 面值 * |张数| * 开仓均价) / (面值 * |张数| * (维持保证金率 + 手续费率 - 1))空仓预估强平价 = (保证金余额 + 面值 * |张数| * 开仓均价) / (面值 * |张数| * (维持保证金率 + 手续费率 + 1)) 保证金余额 开仓保证金 + 手动追加（或减少）的保证金 维持保证金 1）币本位保证金合约维持保证金 = 面值 * |张数| * 合约乘数 * 维持保证金率／标记价格 2）USDT保证金合约维持保证金 = 面值 * |张数| * 合约乘数 * 维持保证金率 * 标记价格 保证金率 (保证金余额 + 收益) / (仓位价值 * (维持保证金率 + 手续费率) ) 1）币本位保证金合约保证金率

买入开仓挂单保证金= (挂单价格x合约乘数 + 单张手续费) x挂单张数 = (0.0475 x 0.1 + 0.00002) x 100 = 0.477 BTC （2）卖出开仓挂单保证金 = max (卖出单张的持仓保证金 - 挂单价格x合约乘数 + 单张手续费，单张最低挂单保证金*x合约乘数) x挂单张数。卖出期权订单成交时，卖方支付手续费、收到期权费，冻结持仓保证金。 BTCUSD、ETHUSD期权卖出开仓挂单保证金 = max (卖出单张的持仓保证金 - 挂单价格x合约乘数 + 单张手续费，0.1x合约乘数) x挂单张数； 例2: 假设现在BTCUSD指数是$6000，你想卖出100张看涨期权。当前BTCUSD-20200327-6000-C的标记价 格为0.0575 BTC，你以0.06 BTC的价格挂单。且同到期日的交割合约BTCUSD当周0327的标记价格为$5900, 虚值程度为$ 6000- $5900= $100。LV1级的用户，挂单手续费为万二 （0.02%）， 每张挂单手续费 = 1张X合约乘数0.1 X 0.02%的费率 = 0.00002 BTC。